Lo que debes saber este miércoles antes de que abra el mercado (+Podcast)

Jerome Powell enfrentará dentro de unas horas a la prensa y la prioridad en su agenda: cerrar la brecha entre las expectativas del mercado y los planes de la Fed. En sus últimas proyecciones (dot plot) de diciembre, la Fed planteó posibles recortes por 75 puntos base en la tasa de referencia para este año. Pero los futuros de tasas muestran que el mercado está apreciando todavía bajas por unos 125 puntos base.

Dado que el próximo dot plot de la Fed no se publicará hasta la próxima reunión de la Fed, en marzo, la guía que Powell ofrezca hoy tendrá aún más peso en los mercados.

Los futuros de Wall Street esperan con bajas las palabras de Powell, golpeados por caídas en acciones tecnológicas. Hasta ahora los reportes de resultados han presentado un escenario mixto, a medida que las empresas de este sector son víctimas de las altas expectativas entre los analistas. Por ejemplo, Microsoft, reportó su mejor trimestre en dos años, pero las acciones caen 0,52% antes de la apertura. Alphabet pierde 5,27% antes del inicio de la sesión, por la desaceleración en el crecimiento de su negocio publicitario en Google.

Hay algo de toma de ganancias en el sector tecnológico estadounidense, mientras en Europa las bolsas defienden alzas moderadas. Las cifras de inflación que están llegando desde Francia y Alemania favorecen a un recorte de tasas de parte del BCE, considerando la contracción en los índices de precios y también de ventas de retail.

En términos de empresas, tres firmas destacan en la sesión europea: Santander, Novo Nordisk y H&M. Las acciones de Santander suben 1,17%, tras reportar un alza de 15% en sus utilidades e ingresos récord en el cuarto trimestre, acusando el beneficio de la baja de tasas de interés en Brasil y Chile. La farmacéutica Novo Nordisk se beneficia de la fuerte demanda por sus inyecciones Ozempic y Wegovy. Las acciones de Novo Nordisk llegan a un nivel récord. Por el contrario, H&M vio caer sus acciones hasta un 10% esta mañana, tras reportar resultados por debajo de lo esperado. El retailer además anuncio el cambio inmediato de su CEO.

En Asia son las acciones chinas las que se roban el protagonismo al poner el freno en la sesión. El Hang Seng cae 1,39%. El mercado reacciona al índice oficial de PMI de manufacturas, que se mantuvo en territorio de contracción por cuarto mes consecutivo.

La agenda regional está dominada por decisiones de política monetaria. Los emisores de Chile, Brasil y Colombia anuncian sus decisiones por la tarde. Analistas proyectan bajas de 50 puntos base en Brasil y Colombia y hasta de 100 puntos base en Chile.

En Argentina, la atención estará en el Congreso y no en el banco central. El oficialismo confía en que tiene los suficientes votos para que se apruebe en lo general su Ley Ómnibus en la Cámara de Diputados. Proyecciones del diario La Nación le dan a Milei un apoyo de 136 votos hasta ahora, suficientes para pasar el primer trámite de la ley.

Diario Financiero destaca en su portada el análisis que hace el Banco de Chile del impacto de las reformas en la inversión: “durante 2024 no se espera que la inversión privada aumente significativamente”. Otro titular recoge la cautela entre los analistas respecto a lo que viene para el mercado laboral.

ATENTOS A:

• Mastercard y Boeing reportan resultados antes de la apertura. Por la tarde será el turno de MetLife y Qualcomm.
• 07:00 Alemania prueba el apetito de los inversionistas con una colocación de deuda a 10 años.
• 09:00 El INE publica datos de producción industrial, de cobre, manufacturas y ventas de retail a diciembre.
• 10:00 Desde Alemania llegan cifras de inflación correspondientes a enero.
• 10:15 Wall Street recibe datos de la encuesta ADP de creación de empleo privado.
• 13:20 El Banco de la República de Colombia abre la sesión para los emisores. Analistas esperan que anuncie una baja de 50 puntos base para dejar la tasa en 12,50%.
• 16:00 La Fed anuncia su decisión, seguido por la rueda de prensa de su presidente, Jerome Powell.
• 18:00 El Banco Central anuncia su decisión de política monetaria. El mercado espera un recorte de 100 puntos base, que lleve la tasa a 7,25%.
• 18:30 En el caso del Banco Central de Brasil, analistas esperan un recorte de 50 puntos base, que lleve la tasa de referencia en 11,25%.